Váhy

Investice

Kolik procent portfolia má která třída. Musí dát 100 %.

Váha se spočítá jako hodnota jedné třídy aktiv dělená hodnotou celého portfolia. Říká tedy totéž co částky, jen v podobě, která se dá srovnávat v čase i mezi různě velkými portfolii.

V plánu FinVize se potkáte s dvojími vahami. Dnešní váhy se nezadávají, plynou z částek v části Investice. Cílové váhy budoucích vkladů se zadávají v pokročilém zadání a říkají dvě věci: v jakém poměru se mezi třídy rozdělí přebytek dalších let a na jaký poměr se portfolio jednou ročně srovnává, když platí pravidlo držet poměr. Jejich součet musí dát 100 %. Bez nich se přebytek ukládá v dnešních podílech.

Váhy se hýbou samy. Třída, která roste rychleji, zabírá v portfoliu čím dál větší díl, i když do ní nikdo nic nepřidal. Návrat k původním vahám se jmenuje rebalancování, jejich záměrná změna s věkem glidepath.

Modelový příklad. Portfolio za 1 000 000 Kč: akcie 600 000 Kč, dluhopisy 300 000 Kč, hotovost 100 000 Kč. Váhy jsou 60 %, 30 % a 10 %, dohromady 100 %.

Souvisí s tím

Alokace aktiv · Jak máte majetek rozdělený mezi třídy.
Rebalancování · Vrácení vah zpět na cílové hodnoty poté, co je pohyb trhu rozhodil.