Alokace aktiv

Investice

Jak máte majetek rozdělený mezi třídy. O výsledku obvykle rozhoduje víc než výběr jednotlivých titulů.

Alokace se vyjadřuje poměrem, třeba 60 : 40 mezi akciemi a dluhopisy. Na tomhle poměru závisí, jak moc bude hodnota portfolia kolísat a s jakým výnosem se počítá. Třídy aktiv se totiž mezi sebou liší víc než jednotlivé cenné papíry uvnitř jedné třídy. Alokace se časem mění i sama od sebe, protože každá třída roste jinak rychle.

V plánu FinVize se alokace nezadává zvlášť. Plyne z částek v části Investice a plán ji ukazuje v grafu rozložení po třídách. Co se s ní děje během let, určuje jedno pravidlo: nechat ji být, držet poměr, nebo ji měnit podle věku, čemuž se říká glidepath. Plán neříká, která alokace je správná. Ukazuje, co ta zadaná dělá s výsledkem.

Alokace není totéž co diverzifikace. Ta se ptá, jestli není i uvnitř jedné třídy všechno v jedné věci.

Modelový příklad. Portfolio za 1 000 000 Kč, ve kterém je 600 000 Kč v akciích a 400 000 Kč v dluhopisech, má alokaci 60 : 40.

Souvisí s tím

Váhy · Kolik procent portfolia má která třída.
Glidepath (změna vah v čase) · Postupné přesouvání majetku mezi třídami s věkem.
Diverzifikace (rozložení) · Nemít všechno v jedné věci.