Glidepath (změna vah v čase)

Postupné přesouvání majetku mezi třídami s věkem. Můžete si ho nastavit sami, nebo použít trajektorii podle věku.

Anglické slovo označuje sestupovou dráhu letadla před přistáním. V investicích popisuje postup, při kterém se v mladším věku drží větší podíl kolísavých tříd, hlavně akcií, a s přibývajícími lety se zmenšuje ve prospěch dluhopisů. Vychází z úvahy, že čím blíž je doba, kdy se z peněz bude žít, tím méně času zbývá na vyrovnání případného propadu.

V plánu FinVize je to pravidlo „podle věku“. Akciová a dluhopisová část portfolia sleduje trajektorii, tedy podíl akcií určený pro každý věk. Ostatní třídy zůstávají, jak jsou. Připravené trajektorie jsou tři (konzervativní, vyvážená a dynamická) a čtvrtou volbou jsou vlastní body. U páru se bere věk mladšího. Trajektorie je předpoklad výpočtu, ne rada: plán neříká, kterou zvolit. Přesun mezi třídami počítá bez daně z prodeje.

Od rebalancování se glidepath liší tím, že se cílový poměr v čase mění. Samotný poměr popisují váhy.