Rebalancování

Vrácení vah zpět na cílové hodnoty poté, co je pohyb trhu rozhodil.

Třídy aktiv rostou každá jinak, takže se poměr mezi nimi časem sám posouvá. Po několika letech růstu akcií zabírají akcie větší díl portfolia, než jaký byl původně zvolený, a celé portfolio kolísá víc. Rebalancování tenhle posun vrací: část toho, co vyrostlo, se prodá a koupí se to, co zaostalo, nebo se tam nasměrují nové vklady. Ve skutečnosti může prodej znamenat daň a poplatky.

V plánu FinVize tomu odpovídá pravidlo „držet poměr“, které je výchozí. Jednou ročně se hodnota mezi třídami srovná na dnešní podíly, nebo na cílové váhy, pokud jsou zadané. Daň z prodeje se při tom počítá jako nula: je to modelové přeskupení, ne pokyn k obchodu. Druhá možnost je pravidlo „nechat, jak je“, při kterém se nic nepřesouvá a podíly se posouvají samy. Třetí je změna poměru podle věku, tedy glidepath.