Rebalancování
Investice
Vrácení vah zpět na cílové hodnoty poté, co je pohyb trhu rozhodil.
Třídy aktiv rostou každá jinak, takže se poměr mezi nimi časem sám posouvá. Po několika letech růstu akcií zabírají akcie větší díl portfolia, než jaký byl původně zvolený, a celé portfolio kolísá víc. Rebalancování tenhle posun vrací: část toho, co vyrostlo, se prodá a koupí se to, co zaostalo, nebo se tam nasměrují nové vklady. Ve skutečnosti může prodej znamenat daň a poplatky.
V plánu FinVize tomu odpovídá pravidlo „držet poměr“, které je výchozí. Jednou ročně se hodnota mezi třídami srovná na dnešní podíly, nebo na cílové váhy, pokud jsou zadané. Daň z prodeje se při tom počítá jako nula: je to modelové přeskupení, ne pokyn k obchodu. Druhá možnost je pravidlo „nechat, jak je“, při kterém se nic nepřesouvá a podíly se posouvají samy. Třetí je změna poměru podle věku, tedy glidepath.
Modelový příklad. Portfolio s cílem 50 : 50 má po roce 600 000 Kč v akciích a 500 000 Kč v dluhopisech, dohromady 1 100 000 Kč. Srovnání přesune 50 000 Kč z akcií do dluhopisů a obě části mají zase stejně, 550 000 Kč.
Spočítejte si to
- Vliv poplatků · Kolik za mnoho let ubere roční poplatek?
Ve FinVizi se příjmy, výdaje, majetek, investice a dluhy domácnosti počítají dohromady v jednom plánu, rok po roce. Z čeho se plán skládá, ukazuje stránka Části plánu.
Souvisí s tím
- Váhy · Kolik procent portfolia má která třída.
- Alokace aktiv · Jak máte majetek rozdělený mezi třídy.
