Jak dlouho mi vydrží úspory, když z nich začnu čerpat?

Úspory vydrží tím déle, čím menší část z nich každý rok odchází a čím víc stihne vydělat zbytek. Rozhodují čtyři čísla: kolik máte, kolik měsíčně čerpáte, jak se majetek zhodnocuje a jak rychle rostou ceny. Rok, kdy peníze dojdou, předem nezná nikdo. Dá se ale spočítat, co vychází ze zadaných předpokladů, a vyzkoušet, jak moc se výsledek pohne, když se jeden z nich změní.

Čtyři čísla, na kterých to stojí

Kolik máte. Počítají se peníze, ze kterých se dá opravdu brát: účty, spoření a investice. Dům, ve kterém bydlíte, mezi ně nepatří, dokud ho neprodáte.

Kolik čerpáte. Jde o částku, kterou vám nepokryje jiný příjem. Komu chodí důchod nebo nájem, čerpá z úspor jen rozdíl mezi výdaji a těmito příjmy.

Jak se majetek zhodnocuje. Peníze, které na své čerpání teprve čekají, mezitím vydělávají. Zhodnocení je předpoklad, ne slib, a rok od roku kolísá.

Jak rostou ceny. Na totéž, co dnes pořídíte za určitou částku, bude za deset let potřeba víc korun. Kalkulačka předvyplňuje inflační cíl České národní banky; skutečná inflace, kterou měří Český statistický úřad, se od něj v jednotlivých letech liší.

Proč čerpání každý rok roste

Kdo chce z úspor žít pořád stejně, nemůže z nich brát pořád stejnou částku. Ceny rostou, a tak stejná částka koupí každý rok o něco méně; ztrácí kupní sílu. Výpočet proto čerpání každý rok zvedá o inflaci. Zpočátku je to sotva znát, po dvaceti letech je ale potřeba znatelně víc korun než na začátku; v modelovém příkladu níž je ten rozdíl vidět. Co inflace udělá s jednou částkou za delší dobu, ukáže kalkulačka inflace.

Modelový příklad

Modelový příklad, ne rada. Někdo má naspořeno 3 000 000 Kč a chce z nich čerpat 15 000 Kč měsíčně. Počítá se zhodnocením 3,5 % ročně a s inflací 2 % ročně, tedy s předpoklady, které předvyplňuje kalkulačka.

První rok z majetku odejde 180 000 Kč. Čerpání roste s inflací, takže v posledním celém roce je to už 257 084 Kč. Majetek by při takovém čerpání vydržel 19 let, tedy do roku 2046. Celkem se z něj vyčerpá 4 296 796 Kč, víc, než kolik bylo na začátku: rozdíl udělalo zhodnocení.

Při čerpání 12 000 Kč měsíčně by tentýž majetek vydržel 25 let, tedy do roku 2052. Rozdíl v měsíčním čerpání, který vypadá malý, tak posune konec o celé roky.

Na čem výsledek nejvíc závisí

Nejvíc na poměru mezi čerpáním a majetkem. Když je roční čerpání malé proti tomu, co majetek za rok vydělá po odečtení inflace, majetek si hodnotu drží. Když je větší, majetek se tenčí, a čím je rozdíl větší, tím rychleji. Tomuhle poměru se říká míra čerpání.

Záleží i na pořadí dobrých a špatných let. Když slabé roky přijdou hned na začátku, bere se z majetku, který zrovna klesl, a to, co odešlo, už se na pozdějším růstu nepodílí. Stejné roky v opačném pořadí dopadnou líp, i když průměrné zhodnocení vyjde stejně. Jednoduchý výpočet s každoročně stejným zhodnocením tohle neukáže.

Proč jedno pravidlo pro všechny nestačí

Často se uvádí, že z úspor lze každý rok brát určité procento a peníze vydrží. Taková pravidla vznikla z historie jednoho zahraničního trhu, pro určitou délku čerpání a bez daní a poplatků. Česká domácnost má jiné výnosy, jinou inflaci, státní důchod a jinak dlouhý horizont, takže jí stejné číslo sedět nemusí. Víc o tom říká heslo bezpečná míra výběru.

Co jednoduchý výpočet nezná

• daně z výnosů a poplatky, které zhodnocení snižují,
• příjmy, které začnou až později, například státní důchod,
• jednorázové výdaje, jako je nové auto nebo oprava střechy,
• kolísání zhodnocení a inflace mezi jednotlivými roky.

Výsledek je proto první obrys, ne plán. Ukazuje, kterým směrem a jak silně jednotlivá čísla působí.

Jak s tím počítá FinVize

Ve finančním plánu má každý příjem a výdaj svůj začátek a konec a z majetku se v každém roce bere jen tolik, kolik chybí. Plán počítá i s daněmi a státním důchodem a simulace ukáže, v kolika z mnoha možných průběhů peníze vystačily. Rok, ve kterém by podle plánu došly, je vidět pořád v horní liště s výsledky.