Dluhopis

Půjčka státu nebo firmě, která platí úrok a na konci vrací jistinu. Kolísá méně než akcie, obvykle vynáší méně.

Dluhopis vydává ten, kdo si potřebuje půjčit: stát, město nebo firma. Kupující mu půjčí peníze a dluhopis říká, kolik, kdy a s jakým úrokem dostane zpátky. Pravidelně vyplácenému úroku se říká kupón, částce vracené na konci jmenovitá hodnota neboli jistina. Lidé se s dluhopisy potkávají u státních dluhopisů pro občany, v dluhopisových fondech a v konzervativních strategiích penzijního spoření.

Dluhopis má dvě hlavní nejistoty. Vydavatel se může dostat do potíží a nezaplatit. A kdo prodává před splatností, dostane tržní cenu, která se mění: když úrokové sazby v ekonomice vzrostou, starší dluhopisy s nižším úrokem zlevní, a naopak.

V plánu FinVize patří státní i firemní dluhopisy a dluhopisové fondy do třídy Dluhopisy. Plán s ní počítá modelovým výnosem a kolísáním z předpokladů. Jednotlivé vydavatele ani data splatnosti nesleduje.